Сегодня МДМ-Банк опубликовал отчетность с обзором аудитора по международным стандартам за три месяца, закончившиеся 31 марта 2009 г. Доходы Банка выросли на 50,6% и составили 5 954 млн рублей по сравнению с 3 953 млн рублей за аналогичный период прошлого года (I квартал 2007 г.: 4 247 млн рублей). Чистый процентный доход увеличился на 19,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 4 102 млн рублей (I квартал 2008 г.: 3 429 млн рублей; I квартал 2007 г.: 3 086 млн рублей).

Совокупная прибыль за период составила 313 млн рублей (I квартал 2008 г.: 753 млн рублей). На снижение уровня прибыли, в первую очередь, повлияли расходы на формирование резервов под обесценение кредитов, которые в I квартале составили 3 285 млн рублей (I квартал 2008 г.: 691 млн рублей).

Основные показатели:

• Показатель достаточности капитала остался на высоком уровне: на 31 марта 2009 г. показатель достаточности общего капитала вырос до 18,2%; показатель капитала 1 уровня составил 16,3%;
• Объем избыточной ликвидности в настоящий момент составляет примерно 1 млрд долл. США;
• Банк досрочно погасил обязательства по траншу А выпуска еврооблигаций, обеспеченных диверсифицированными правами на платежи (ДПП) на сумму 227 млн долларов США. Данное погашение, а также частичный выкуп еврооблигаций со сроком погашения в 2010 г., принесли банку прибыль от досрочного погашения долга в размере 647 млн рублей;
• Чистый комиссионный доход вырос на 38,7% и составил 642 млн рублей (I квартал 2008 г.: 463 млн рублей; I квартал 2007 г.: 426 млн рублей).
• Соотношение операционных расходов к доходам за 3 месяца 2009 г. улучшилось и составило 33,4%. В течение трех кварталов подряд данный показатель остается на уровне ниже 40% на квартальной основе (III квартал 2008 г.: 33,8%; IV квартал 2008 г.: 38,5%);
• Срочные депозиты корпоративных и частных клиентов в течение I квартала выросли на 7,2% и 19,6% соответственно, а средства на счетах клиентов, за исключением средств клиентов ЛТБ Банка, увеличились на 2,7%.

Банк значительно нарастил доходы за период – на 50,6%, что составляет 5 954 млн рублей, в первую очередь, за счет увеличения чистого процентного дохода и прибыли от досрочного погашения обязательств. Также на рост доходов повлиял результат от торговых операций с ценными бумагами и рост чистого комиссионного дохода. Несмотря на увеличение доходов, основным фактором, негативно повлиявшим на результат банка за период, стали расходы на формирование резервов под обесценение кредитов.

Чистый процентный доход составил 68,9% от общего дохода или 4 102 млн рублей, что на 19,6% выше по сравнению с I кварталом 2008 г. (I квартал 2008 г.: 3 429 млн рублей; I квартал 2007 г.: 3 086 млн рублей), а чистая процентная маржа выросла до 5,8% с уровня примерно 4,8% за I квартал 2008 г. (I квартал 2007 г.: 5,1%). Продолжающаяся переоценка активов в корпоративном кредитном портфеле и портфеле кредитов малому бизнесу была основным фактором роста процентного дохода.

Чистый комиссионный доход вырос на 38,7% и составил 642 млн рублей по сравнению с 463 млн рублей за I квартал 2008 г. (I квартал 2007 г.: 426 млн рублей). Источники чистого комиссионного дохода диверсифицированы; уровень дохода вырос, несмотря на снижение комиссий, полученных за некоторые инвестиционные банковские операции в течение квартала.

Чистый результат от торговых операций, включая торговые операции с ценными бумагами, иностранной валютой и драгоценными металлами, вырос на 173,1% за период и составил 579 млн руб. по сравнению с 212 млн рублей за I квартал 2008 г., когда значительная волатильность финансовых рынков отрицательно повлияла на результат банка от торговых операций.

Операционные расходы снизились на 12,8% и составили 1 983 млн рублей (I квартал 2008 г.: 2 274 млн рублей; I квартал 2007 г.: 1 850 млн рублей) в результате мер по оптимизации расходов, которые банк реализует начиная с III квартала 2008 г..

Убытки от обесценения кредитов были основным фактором, повлиявшим на результат банка за период, что отражает тенденции в российском банковском секторе в целом. Расходы на формирование резервов за I квартал составили 3285 млн рублей. Банк будет продолжать формировать резервы на уровне достаточном для покрытия убытков от ухудшения качества активов.

Активы снизились на 5,8%, до 310 105 млн рублей по сравнению с 329 117 млн рублей на конец 2008 г., в основном за счет снижения размера чистого кредитного портфеля (I квартал 2009 г.: 189 407 млн рублей; 2008 г.: 194 806 млн рублей) и денежных средств и их эквивалентов (I квартал 2009 г.: 62 524 млн рублей; 2008 г.: 77 271 млн рублей). В то время как объем денежных средств и их эквивалентов в I квартале снизился, уровень ликвидных средств остается высоким. Избыточная ликвидность на текущий момент составляет около 1 млрд долл. США, а лимит, установленный Банком России на беззалоговое кредитование в размере 53 млрд рублей, на дату релиза не использован.

Чистый кредитный портфель на 31 марта 2009 г. составил 189 407 млн рублей, снизившись на 2,8% по сравнению с 31 декабря 2008 г. по причине как сокращения объемов кредитования, так и ухудшения качества активов. Объем кредитного портфеля до резерва под обесценение за период уменьшился на 1,0%, составив 204 866 млн рублей. В течение I квартала общий объем корпоративного кредитного портфеля незначительно вырос - с 137 800 млн рублей до 139 008 млн рублей, в то время как кредитование в других сегментах портфеля сократилось.

Сомнительная задолженность выросла до 14 678 млн рублей (с 8 763 млн рублей по состоянию на 31 декабря 2008 г.). Уровень сомнительной задолженности возрос во всех сегментах кредитного портфеля. В состав сомнительной задолженности (NPL) включаются кредиты, по которым имеется просрочка в погашении основной суммы долга и/или процентов более 90 дней, а также прочие кредиты, определенные руководством Банка в данную категорию. Руководство Банка определяет кредит в категорию кредитов, не приносящих доход, если погашение кредита не представляется возможным за счет средств, отличных от взыскания обеспечения и его последующей реализации.

Средства на счетах клиентов на 31 марта 2009 г. составили 112 475 млн рублей, что на 2,3% ниже по сравнению с 31 декабря 2008 г. Снижение произошло за счет существенного сокращения объема срочных депозитов государственных организаций: с 10 600 млн рублей на конец 2008 г. до 2 053 млн рублей на 31 марта 2009 г. Срочные депозиты корпоративных клиентов за период выросли на 7,2%, с 42 451 млн рублей до 45 500 млн рублей. Срочные депозиты физических лиц сохранили высокие темпы прироста (за 2008 г. прирост составил 79,9%), увеличившись на 19,6% с 25 362 млн рублей на конец 2008 г. до 30 327 млн рублей на 31 марта 2009 г. За исключением средств на счетах клиентов ЛТБ Банка, которые руководство банка не учитывает в целях управления ликвидностью из-за их краткосрочного и волатильного характера, объем средств на счетах клиентов в течение I квартала возрос на 2,7%, с 98 347 млн рублей до 100 998 млн рублей.

МДМ-Банк в июле 2009 г. погасит синдицированный кредит в размере 500 млн долл. США, организатором которого выступила Международная финансовая корпорация (МФК). Данный кредит является единственным значительным обязательством Банка к погашению до конца года. В 2009 году Банк сохранит гибкий подход к вопросам заимствования и в настоящий момент ведет переговоры об организации нового синдицированного кредита для частичного рефинансирования кредита, погашаемого в июле. В настоящий момент это единственное обязательство, которое планируется рефинансировать МДМ-Банком или УРСА Банком в 2009 г. Дальнейшие планы по синдицированным займам и сделкам на рынках капитала будут зависеть от условий на финансовых рынках.

Показатель достаточности капитала вырос с 17,9% на конец 2008 г. до 18,2% на 31 марта 2009 г. Показатель достаточности капитала 1 уровня также увеличился с 16,0% до 16,3% за аналогичный период.