Купон по обоим инструментам составляет 10% годовых от номинальной стоимости
Сегодня Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ принял решение об увеличении своего уставного капитала на 1,25 млрд евро. Увеличение капитала будет осуществляться в форме двух эмиссий, одна из которых представляет собой права участия (Genussrechte) на сумму 600 млн евро, а вторая — гибридный капитал 1 уровня (Tier 1 capital) на сумму 650 млн евро. Райффайзен Центральбанк Австрия АГ полностью подпишется на обе эти эмиссии.
Эмиссия долей участия с параметрами собственного капитала будет осуществляться с санкции решения Годового общего собрания в июне 2009 года относительно эмиссии долей участия и в соответствии с п. 174 AktG по исключению прав подписки акционера. Капитал в виде прав участия является бессрочным (т.е. без фиксированного срока погашения), предоставляющим опцион на покупку (т.е. право досрочного выкупа) эмитенту, в связи с чем у эмитента появляются экономические основания для досрочного выкупа, поскольку дивиденд по долям участия при этом увеличился бы. Дивиденд по долям участия составил бы 10% годовых в течение первых пяти лет и впоследствии неуклонно бы увеличивался. Дивиденд по долям участия причитается к уплате одновременно с дивидендом, распределяемым по акциям Райффайзен Интернациональ. В случае приостановки выплаты дивиденда отсутствует требование о выплате не подлежащих распределению дивидендов по правам участия в более поздний срок (не кумулятивные). Как и в случае с акционерным капиталом, капитал прав участия используется для покрытия возможных убытков компании, понесенных Райффайзен Интернациональ, вплоть до полной номинальной стоимости.
Кроме того, правление Райффайзен Интернациональ приняло решение о выпуске бессрочного гибридного капитала 1 уровня (Tier 1 capital) на сумму 650 млн евро. Капитал 1 уровня не имеет даты погашения. Гибридный капитал 1 уровня (Tier 1 capital) может выкупаться и погашаться эмитентом только через 5 лет, а купонный доход по нему равен 10% годовых.
В случае обеих эмиссий погашение ограничивается номинальной стоимостью эмиссии. Поэтому инвестор не участвует в увеличении стоимости Райффайзен Интернациональ; не происходит размывания долей акционерного капитала у существующих акционеров.
Согласно нормативным актам Австрии о банковской деятельности, принятым на основании Закона Австрии о банковской деятельности (BWG), рассчитанный уставный капитал (1 уровня) Райффайзен Интернациональ будет увеличиваться в результате принятия обеих мер, с 5 367 млн евро до 6 617 млн евро (прогноз по состоянию на 31 марта 2009 года). Коэффициент 1 уровня (общий) будет повышаться с 7,7% до 9,5% по состоянию на 31 марта 2009 года, а коэффициент 1 уровня (кредитный риск) — с 9,2% до 11,4%. Указанные поступления служат, прежде всего, дальнейшему увеличению уставного капитала Райффайзен Интернациональ и банков Группы.
