На неделе в металлургии: 1) отчитались по международным стандартам Мечел 2) ТМК 3) опубликовал отчет о производственных результатах ММК 4) Норильский никель заявил о включении своих акций в котировальный список А на ММВБ 5) Дерипаска подтвердил свое намерение войти в совет директоров Норильского никеля
Компания Мечел отчиталась за 2009 год по US GAAP. Выручка группы в год кризиса сократилась на 42.2%, чистая прибыль на 93.5%. В физическом выражении в 2009 году добыча угля сократилась на 33%, выплавка стали на 7%.
В 2009 году добывающий сегмент Мечела обеспечил 26.9% выручки группы (-53.5% в 2009), металлургический 57,5% (-39.8% в 2009 году), ферросплавный 6.3% (-16.2% в 2009), энергетический 9,3% (-22.4% в 2009).
В 4-ом квартале 2009 выручка компании выросла к третьему кварталу на 9.3%.
Компания заявила, что в 2010 году наблюдает дальнейшее улучшение рыночной конъюнктуры. Благодаря этому и одновременно с полным восстановлением докризисных объемов производства российскими горнодобывающими активами "Мечела", ожидаемом уже в мае, а также росту добычи на Bluestone, горнодобывающий сегмент должен окончательно оправиться от последствий мирового кризиса». С оптимизмом рассматривается и ситуация в металлургическом сегменте.
Консолидированные результаты за 2009 год
Тыс. долл. США
2009 г.
2008 г.
2009 к 2008
Выручка
5 754 146
9 950 705
-42,2 %
Выручка от реализации внутри группы
879 677
1 467 722
-40,1 %
Чистый операционный доход
245 644
2 556 269
-90,4 %
Чистая операционная маржа
4,3 %
25,7 %
-
Чистая прибыль, принадлежащая акционерам ОАО «Мечел»
73 741
1 140 544
-93,5 %
EBITDA (1)
998 295
2 046 811
-51,2 %
EBITDA, маржа(1)
17,3 %
20,6 %
-
EBITDA, FX скорректированная (1)(2)
1 172 620
2 924 238
-59,9 %
Консолидированные результаты за 4-й квартал 2009 года
Тыс. долл. США
4-й квартал
2009 г.
3-й квартал
2009 г.
4 кв. 2009 г. к 3 кв. 2009г. в %
Выручка
1 719 926
1 574 000
9,3 %
Выручка от реализации внутри группы
303 827
229 317
32,5 %
Чистый операционный доход
131 366
155 221
-15,4 %
Чистая операционная маржа
7,6 %
9,9 %
-
Чистая прибыль, принадлежащая акционерам ОАО «Мечел»
413 525
131 594
214,2 %
EBITDA (1)
682 635
419 984
62,5 %
EBITDA, маржа(1)
39,7 %
26,7 %
-
EBITDA, FX скорректированная (1)(2)
686 757
302 364
127,1%
Программа капиталовложений предусматривает инвестиции в размере около $3,7 млрд. в 2010-2012 г., включая около $1,4 млрд. в 2010 г.
При этом на горнодобывающий сегмент предусмотрено инвестиций в размере около $2,1 млрд. в 2010-2012 г. В сегменте в частности предусмотрено развитие таких ключевых проектов, как разработка Эльгинского угольного комплекса и строительство второй очереди шахты «Сибиргинская». Наиболее приоритетные инвестиционные проекты в металлургии – проект строительства универсального рельсобалочного стана на Челябинском металлургическом комбинате, модернизацию электросталеплавильного комплекса на «Ижстали» и строительство установки непрерывной разливки стали на ЧМК, мощностью 1,2 миллиона тонн в год.
На металлургический сегмент предусмотрено инвестиций в размере около $1,4 млрд. в 2010-2012 г. В сегменте, в частности, предусмотрено развитие таких ключевых проектов, как строительство универсального рельсобалочного стана, блюмовой установки непрерывной разливки стали №5 и строительство слябовой установки непрерывной разливки стали на Челябинском Металлургическом Комбинате, реконструкция электросталеплавильного цеха и строительство стана 250 на «Ижстали», реконструкция сталеплавильного производства на румынском метизном заводе и реконструкция коксовой батареи №6 на «Мечел-Коксе»( Реконструкция коксовой печи будет завершена к маю 2011 года. Печь была остановлена для реконструкции еще до кризиса в 2008 году, но последняя задержалась.. В связи с общим восстановлением экономики планы реконструкции были возобновлены. Продукция этой печи предназначена для товарной реализации предприятиям прежде всего уральского региона и собственно для Челябинского.Металлургического Комбината, - помимо удовлетворения собственных нужд Мечел выступает и сейчас крупным продавцом кокса...
На ферросплавный сегмент предусмотрены инвестиции в размере около $190 млн. в 2010-2012 г. Программа капвложений сегмента включает модернизацию Братского завода ферросплавов с поэтапным повышением объема производства практически в полтора раза путем увеличения мощности существующих печей и развития инфраструктуры, а также опытно-промышленный комплекс на Южуралникеле для перехода на бескоксовую технологию производства ферроникеля.
На энергетический сегмент предусмотрено инвестиций в размере около $78 млн. в 2010-2012 г.
2) ТМК отчиталась за 2009 год. Год кризиса завершен с убытком, выручка упала на 39.2%
Продажи в тоннах уменьшились на 14.2%, на 10.8% в России, на 26,7% в Америке и на 30.3% в Европе. Доля России в продажах увеличилась с 79.8% до 83%. В денежном выражении экспорт дал 33.1% в 2009 против 37.2% общего объема выручки в 2008 году
Млн долл
2009
2008
%
Выручка
3461
5690
-39.2%
Прибыль
-426.8
308.1
Чистая прибыль
-323.8
198.5
EBITDA
328.1
1047.2
-68.7%
Маржа EBITDA
9.5%
18.4%
Чистый долг
3503.6
3063.4
14.4%
Чистый долг у компании увеличился в связи с актуализацией опциона на покупку активов у Евраза (исполнился в январе 2009 и попал в состав долговых обязательств).
Спрос на трубы большого диаметра стал восстанавливаться со второго квартала 2009 года. Объемы во втором полугодии увеличились, а результаты 4-ого квартала обогнали оптимистичные ожидания. Росту помогло освоение линии по производству прямошовных труб на Волжском трубном заводе. Восстановлению рынку способствовали крупные проекты Газпрома и Транснефти, а именно трубопроводы Сахалин-Хабаровск-Владивосток, Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО), Балтийская трубопроводная система (БТС)
3) ММК объявила производственные результаты первого квартала 2010 года. Несмотря на сокращение числа рабочих дней производство товарной металлопродукции выросло на 5%, а стали на 7%.
ОАО «ММК» объявляет производственные результаты за 1-ый квартал 2010 года
Наименование продукции
1 кв. 2010
4 кв. 2009
Отклонение
тыс. тонн
тыс. тонн
%
Чугун
2 235
2 239
0%
Сталь
2 732
2 558
7%
Товарная металлопродукция
2 453
2 327
5%
Наименование продукции
1 кв. 2010
4 кв. 2009
Отклонение
тыс. тонн
тыс. тонн
%
Товарная металлопродукция:
2 453
2 327
5%
Слябы и заготовка
0
1
-100%
Сортовой прокат
210
175
20%
Листовой прокат г/к
1 509
1 452
4%
Продукция с высокой добавленной стоимостью*:
734
699
5%
Толстый лист
176
130
35%
Листовой прокат х/к
251
293
-14%
Продукция глубокой переработки:
307
277
11%
Жесть белая
59
41
44%
Оцинкованный прокат
120
117
2,5%
Лист оцинкованный с полимерным покрытием
38
55
-31%
Лента
26
28
-7%
Гнутый профиль
49
26
88%
Трубы
14
10
40%
* включает толстый лист со стана 5000, х/к лист и продукцию 4-го передела
На 5% увеличилось производство продукции с высокой добавленной стоимостью, причем ее доля в структуре товарной продукции сохранилась и составила 30%.
Компания продолжает последовательно наращивать объемы выпуска товарного толстого листа, производимого на стане 5000. В 1 кв. 2010 г. данной продукции было произведено 176 тыс. тонн, что на 35% выше показателя 4 кв. 2009 г.
Продукция глубокой переработки показала рост в 11%, в основном за счет оцинкованного проката, белой жести и гнутого профиля.
4) Компания Норильский никель объявила 23 апреля о переводе своих обыкновенных именных акций из котировального списка Б в список А1. Это позволит расширить базу потенциальных инвесторов, за счет пенсионных фондов, страховых компаний, которым разрешено покупать акции только из списка А1
5) 21 апреля Олег Дерипаска подтвердил свои планы войти в совет директоров ГМК "Норильский никель". По словам бизнесмена, это не противоречит его соглашению со вторым крупнейшим акционером компании Потаниным. Но это его объяснение спорно в том смысле, что устно они все-таки договаривались о том, что не войдут в Совет директоров. Однако Дерипаска предпочитает другой путь развития отношений. Поведение хозяина Русала можно объяснить стремлением набрать вес в глазах многочисленных кредиторов, реализуя пока в тени стремление объединить две компании.
