Еженедельный обзор финансовых рынков (16-20 февраля)
24.02.2009
Макроэкономика и банковская система.
Индекс промышленного производства в России в январе 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. снизился на 16%, сообщил Росстат. По сравнению с декабрем 2008 г. промпроизводство снизилось в январе 2009 г. на 19,9%. По итогам 2008 г. промышленное производство в России по сравнению с 2007 г. выросло на 2,1%.
Производство легковых автомобилей в РФ в январе 2009 г. сократилось на 80% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года - до 18,2 тыс. единиц, сообщил Росстат. Выпуск грузовых автомобилей в январе с.г. сократился на 76,4% - до 4,2 тыс. единиц, автобусов на 83,4% - до 719 единиц. Инфляция в РФ за период с 10 по 16 февраля составила 0,3%, с начала месяца - 0,8%, с начала года - 3,2%, сообщил Росстат. За аналогичную неделю февраля прошлого года темп инфляции в РФ составил 0,8%, с начала 2008 г. - 3,1%.
Инвестиции в основной капитал в РФ в январе 2009 г. упали к соответствующему периоду прошлого года на 15,5%, а оборот розничной торговли вырос на 2,4%, свидетельствуют данные Минпромторга РФ.
Объем международных резервов РФ за неделю с 6 по 13 февраля увеличился на $3,1 млрд. до $386,6 млрд. с $383,5 млрд. неделей ранее.
ВВП России в январе сократился на 2,4%, а тенденция спада национальной экономики сохранится до конца 1 квартала 2009 г., заявила глава Минэкономразвития Э. Набиуллина.
Мировые рынки акций.
Ведущие мировые индексы на минувшей неделе показали существенное падение по отношению к закрытию неделей раньше: DJI (-6,2%), DAX30 (-9,0%), S&P 500 (-6,9%), Nikkei225 (-4,8%).
Основные европейские индексы рынков акций почти всю неделю находились в нисходящем тренде. Главным образом негативное влияние оказывала атмосфера на мировых рынках, а также рекордное падение ВВП Японии, чей экспорт главным образом ориентирован на США и Западную Европу. Статданные не радуют уже который месяц: индикаторы экономических настроений стран Еврозоны обновили исторические минимумы, причем сектор услуг обвалился основательно, тогда как производственный ненамного ухудшил свои предыдущие показатели, промышленные заказы в декабре в Италии упали на 15,4%, а в Испании на 25,1% против того же месяца 2007 года. Шведский автомобилестроитель Saab подал в суд иск о банкротстве. Ну и добавили негатива заявления Ж.-К.Трише о намерении снизить ставку ЕЦБ в ближайшем будущем.
Основные американские индексы рынков акций обвалились. На прошлой неделе американские индексы пробили ноябрьские минимумы и опустились на уровень 11-летней давности. Большинство экономических индикаторов показали удручающее положение промышленного и жилищного секторов. Так число новостроек упало в январе на 17% до 466 тыс., а разрешения на строительство упали на 4,8%. Даже подскочивший уровень инфляции не оказал позитивного влияния. Промпроизводство упало на 1,8% в январе, предыдущее падение месяцем ранее составило 2,4%. Уровень безработицы продолжает расти и приблизился уже почти к 5млн.человек, что является рекордным значением за последние 40 лет. Аутсайдером недели стал банковский сектор: акции Citigroup упали на 42%, а Bank of America на 50%. Порадовал хорошим отчетом ритейлер Wal-Mart Stores. Автогиганты вновь требуют у правительства денег: Chrysler – $5 млрд., а General Motors – $17 млрд.
Российский рынок акций.
Российские индексы акций показали значительный спад. Индекс РТС показал понижение на 17,1%, а ММВБ на 13,7%. Наиболее негативно на динамику индекса РТС на минувшей неделе повлияло понижение цен на акции Норникеля (-28,7%), Сбербанка (-29,1%), Лукойла (-20,1%) и Газпрома (-16,5%). Наиболее позитивный вклад внесло повышение котировок Сильвинита (+31,6%) и Газпромнефти (+5,7%).
Всю неделю, за исключением четверга, наблюдалось нисходящее движение индекса РТС в основном благодаря подорожавшему на 4,6 % доллару по отношению к рублю и падающим нефтяным котировкам. По состоянию на конец недели индекс РТС находился на отметке в 517,2 пункта. Лидерами влияния на индекс РТС стали бумаги нефтегазового и финансового секторов. Как и в предыдущие недели продолжает наблюдаться высокая волатильность при незначительно возросших объемах торгов. Внешний новостной фон на мировых рынках по-прежнему оказывает сильное влияние. Российский рынок четко следовал общемировой понижательной тенденции. Прошедшая неделя прошла под флагом снижения котировок акций финансового сектора по всему миру, что не осталось незамеченным и на российском рынке вслед за которым потянулись и другие сектора. Еще большему падению препятствовало замедление девальвации рубля и рост цен на нефть к концу недели.
Динамика отраслевых индексов.
Отраслевые индексы основных сегментов российского рынка акций на прошлой неделе изменились в меньшую сторону. Лидерами падения стали индексы нефтегазового (-17,6%) и металлы/добыча (-13,4%) секторов. Лучше рынка оказались электроэнергетический (-5,4%) и промышленный (-5,6%) сектора. Снижение котировок акций в нефтегазовом секторе отмечалось под влиянием падения мировых цен на нефть. Более других в этом секторе по итогам недели упали котировки акций Сургутнефтегаза (-24,4%), Лукойла (-20,1%), Роснефти (-17,3%) и Газпрома (-16,5%). Также на активные продажи в начале недели повлияли новые претензии Федеральной антимонопольной службой к Лукойлу, ТНК-BP, Газпромнефти и Роснефти за поддержание необоснованно высоких цен на розничном и оптовом рынках нефтепродуктов.
Индекс финансового сектора оказался в лидерах падения на фоне заявлений об убытках крупнейших мировых банков и ожиданиях роста проблем с кредитными портфелями крупнейших российских банков. В лидерах негативного влияния на индекс за неделю оказались акции Сбербанка (-29,1%) и Возрождения (-31,2%).
Электроэнергетический сектор оказался под давлением продаж из-за новостей о спаде производства электроэнергии в январе 2009г. на 7,1%. Лидерами падения оказались акции ФСК ЕЭС (-19,4%).
Индекс сектора металлы/добыча оказался в лидерах снижения на фоне снижения мировых цен на металлы на мировых рынках. Наибольшее падение показали акции Мечела (-38,0%), Норникеля (-28,7%) и Северстали (-12,0%).
Товарно-сырьевой рынок.
Нефтяные котировки падали вторую неделю подряд. В целом негативная динамика была обусловлена подорожавшим долларом, а также плохими статданными, в частности больше всего разочаровали инвесторов предварительные данные по ВВП Японии, который сократился на 13% за год. К концу недели падение было немного отыграно на фоне новостей о первом сокращении запасов нефти в США, а также наблюдалась коррекция после сильного падения цен за первые 3 дня недели. Импорт нефти в США стал снижаться, а производство в странах, не входящих в ОПЕК, падает, и объемы сокращения добычи к настоящему времени в целом превысили 3 млн. баррелей в сутки. По итогам недели, Нью-Йоркская «light» с поставкой в мае упала на 6,4% до 42,0 долларов за баррель.
Цены на металлы двигались разнонаправленно. Похоже инвесторы до сих пор считают тихой гаванью цены на драгоценные металлы на фоне значительных колебаний курсов валют. На прошлой неделе цены на золото протестировали уровень в $1000/унц. Таким образом стоимость унции золота выросла на 5,5 % до 995,3 долл./унц. Серебро за неделю выросло на 5,3% до отметки 14,39 долл./унц. Цена тонны никеля упала на 8,0% до отметки 9570 долл.
Макроэкономическая статистика
24 февраля 2009, Вторник
18:00 США Выступление главы ФРС США
25 февраля 2009, Среда
02:50 Япония Торговый баланс м/м (январь) 10:00 Германия Прирост ВВП кв/кв (IV-й квартал) 10:00 Германия Прирост ВВП г/г (IV-й квартал) 12:30 Великобритания Прирост ВВП кв/кв (IV-й квартал) 12:30 Великобритания Прирост ВВП г/г (IV-й квартал)
26 февраля 2009, Четверг
16:00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ
27 февраля 2009, Пятница
13:00 Еврозона Индекс потребительских цен м/м (январь) 13:00 Еврозона Индекс потребительских цен г/г (январь) 13:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен г/г (январь) 13:00 Еврозона Уровень безработицы м/м (январь) 16:30 США Прирост ВВП кв/кв (IV-й квартал) 16:30 США Ценовой индекс ВВП кв/кв (IV-й квартал) 16:30 США Индекс цен расходов на личное потребление кв/кв (IV-й квартал) 16:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление кв/кв (IV-й квартал)
