Еженедельный обзор финансовых рынков (13-17 апреля)
21.04.2009
Макроэкономика и банковская система.
Рост цен российских производителей промышленной продукции (индекс цен производителей промышленных товаров) в марте 2009 г. по сравнению с февралем 2009 г., по предварительным данным, составил 4,1% , а за период с начала года - 5,1%, сообщил Росстат. Объем промышленного производства в России в январе-марте 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился на 14,3%, сообщил Росстат. В марте 2009 г. по сравнению с мартом 2008 г. промпроизводство упало на 13,7%, однако по сравнению с февралем 2009 г. выросло на 11,1%. За первые 3 месяца текущего года объем добычи полезных ископаемых в годовом исчислении сократился на 3,8%, объем производства в обрабатывающих отраслях промышленности – на 20,8%. За январь-март 2009 г. объем производства железной руды упал на 26,9%, объем производства электроэнергии - на 5,7%. Производство легковых автомобилей за первые 3 месяца упало на 62,9% до 123 тыс. шт. Инфляция в России за неделю с 7 по 13 апреля 2009 г составила 0,2%, с начала месяца - 0,4% с начала года - 5,8%, сообщил Росстат. Объем международных резервов РФ по состоянию на 10 апреля 2009 г. составлял $383,9 млрд. против $385,0 млрд. на 3 апреля с.г., сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России.
Добыча нефти в РФ в январе-феврале 2009 г. составила 78,3 млн. т, что меньше на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., сообщил Росстат. Переработка нефти на внутреннем рынке в январе-феврале 2009 г. сократилась на 3,1% до 37,9 млн. т. Экспорт нефти за отчетный период составил 39,1 млн. т, что меньше на 3,9% по сравнению с январем-февралем прошлого года. Удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта в январе-феврале 2009 г. составил 31,8%, в экспорте топливно-энергетических товаров - 47,9%.
Мировые рынки акций.
Ведущие мировые индексы на минувшей неделе изменились разнонаправленно по отношению к закрытию неделей раньше: DJI (+0,6%), S&P 500 (+1,5%), DAX30 (+4,1%), Nikkei225 (-0,6%). Основные европейские индексы рынков акций выросли. Прошедшая неделя не принесла особенных положительных результатов. Вся неделя прошла под знаком позитива из американского банковского сектора. Макроэкономические данные продолжают указывать на негативное положение дел в экономике Еврозоны, хотя темп спада кое-где замедлился. Так, в Швейцарии цены производителей за последний год сократились на 2,8%, а в Германии на 8%. Во Франции розничные продажи упали в марте на 1,3% по отношению к февралю, в феврале падение к январю составляло 3.6%. Промышленное производство в Еврозоне в феврале уменьшилось на 2.3% к январю и на 18.4% за последний год. Из корпоративных новостей стоит отметить выход отчетов за 1 квартал Nokia и швейцарского банка UBS. Nokia показала почти нулевую прибыль, однако обнадежила своим позитивным прогнозом развития рынка. UBS же показал убыток в размере $2,5 млрд.
Основные американские индексы выросли незначительно. Локомотивом роста вновь стал финансовый сектор, который успешно рос на прошлой неделе после выхода ежеквартального отчета Goldman Sachs, согласно которому прибыль оказалась значительно выше ожиданий аналитиков, во многом благодаря новым стандартам отчетности, в которых отчетным периодом считается январь-март, вместо прежних декабрь-февраль. Макроэкономическая статистика оказалась смешанной. Так, потребительские цены в марте упали на 0,1%, загрузка производственных мощностей упала до 15-летнего минимума на уровень в 69,3%, зато увеличился чистый приток иностранного капитала до $22 млрд. против оттока в $37 млрд. месяцем ранее, а также индекс Мичиганского университета в апреле увеличился до 61,9 пункта. Из корпоративных новостей следует отметить выход квартальных отчетов американских банков Goldman Sachs, JP Morgan и Citigroup, а также Google, Intel и General Electric, которые оказались лучше прогнозов аналитиков.
Российский рынок акций.
На прошедшей торговой неделе российский рынок продемонстрировал вялый рост. Рынок акций показал повышение на 0,6%. Наиболее позитивно на динамику индекса ММВБ на минувшей неделе повлияло повышение цен на акции НЛМК (+14,6%), ВТБ (+9,1%) и Сбербанка (+7,5%). Наиболее негативный вклад внесло понижение котировок Лукойла (-8,3%) и Газпрома (-2,9%).
Начало недели оказалось не очень успешным для российского рынка акций. В понедельник рынок акций показал большой спад на 2,4% благодаря упавшим ценам на нефть и слухам о банкротстве уже в июне General Motors. Во вторник главным образом был реализован позитив от Goldman Sachs на рекордных за последнее время объемах торговли. В среду наблюдалась фиксация прибылей. С четверга и до конца недели наблюдался слабый повышательный тренд, что в итоге позволило закрыться в положительной области по итогам недели. По состоянию на конец недели индекс ММВБ находился на отметке в 932,9 пункта. Индекс РТС завершил неделю на максимуме этого года на отметке в 834,59 пункта. Обороты были значительно выше среднеквартальных. Поддерживающими факторами продолжают оставаться закрепившиеся цены на нефть на уровне выше $50/барр., а также подешевевший на 0,5% доллар. Локомотивами роста на прошедшей неделе стали электроэнергетические компании вкупе с банками.
Динамика отраслевых индексов.
Отраслевые индексы основных сегментов российского рынка акций на прошлой неделе выросли. Лидерами роста стали индексы электроэнергетического (+15,6%) и финансового (+5,6%) секторов. Индекс финансового сектора вырос благодаря повышению котировок ВТБ (+9,1%) и Сбербанка (+7,5%). Позитив охвативший мировой финансовый сектор на прошедшей неделе затронул и наши банки. Так, во вторник, объемы торгов по Сбербанку составили 50% от всего объема торгов по ММВБ. Также поддержала его акции новость о том, что наблюдательный совет банка рекомендовал годовому собранию акционеров выплату дивидендов на уровне 10% от чистой прибыли. Сильный интерес к банковскому сектору обусловлен в том числе и его более стремительным падением с начала кризиса по сравнению с другими секторами. Индекс электроэнергетического сектора оказался в лидерах роста благодаря повышению цен на акции ТГК-1 (+33,3%), ТГК-2 (+30,0%), ФСК ЕЭС (+27,5%), ОГК-2 (+19,1%) и ОГК-3 (+13,6%). Локомотивом роста стали акции ФСК ЕЭС, которые росли благодаря хорошему отчету за 2008 г. и озвученным Минэнерго РФ намерением завершить в ближайшее время анализ инвестиционных программ энергокомпаний, после чего может произойти корректировка генеральной схемы размещения новых объектов электроэнергетики.
В нефтяном секторе акции продемонстрировали хорошую разнонаправленную динамику. Ростом выделились акции Транснефти-п (+11,4%), Новатэка (+7,2%) и Сургутнефтегаза (+4,6%). Рост сектора был сдержан падением цен на нефть и снижением котировок акций Лукойла (-8,3%) и Газпрома (-2,9%).
Товарно-сырьевой рынок.
На прошедшей неделе котировки основных сортов нефти упали. В начале недели котировки стремительно падали на фоне прогнозных данных Американского института нефти о том, что запасы нефти выросли на 6,5 млн. баррелей, однако данный прогноз не оправдался, показав увеличение на 5,6 млн.баррелей потянув тем самым упавшие котировки наверх. Запасы нефти и нефтепродуктов находятся на уровне 1990 г. Дальнейшему повышению цен мешают огромные запасы в США и пока еще не начавший расти спрос со стороны экономики США. Международное энергетическое агентство пересмотрело свои прогнозы, согласно которым потребление нефти в мировой экономике в 2009-м году может снизиться по сравнению с предыдущим годом не на 1,4 млн. баррелей в сутки, как это предполагалось месяцем ранее, а на 2,5 млн. баррелей в сутки. ОПЕК также снизила прогноз мирового спроса на нефть в этом году, согласно которому произойдет снижение на 1,37 млн.барр./сут. вместо предыдущих 1,01 млн.барр./сут. и составит 84,2 млн.барр./сут. По итогам недели, цена Нью-Йоркской «light» с поставкой в июле упала на 4,0% и составила 54,6 долларов за баррель. Цены на металлы изменились разнонаправленно. Интересы инвесторов на фоне укрепляющегося доллара сейчас находятся в стороне от золота, которое падает уже третью неделю подряд, на этот раз снизившись еще на 1,4% до 867,9 долл./унц. Серебро за неделю также упало на 4,1% до отметки 11,84 долл./унц. Цена тонны никеля взлетела на 17,5% до отметки 12450 долл. благодаря увеличению спроса со стороны крупных потребителей.
Макроэкономическая статистика.
21 апреля 2009, вторник
12:30 Великобритания Индекс потребительских цен м/м (март) 12:30 Великобритания Индекс потребительских цен г/г (март) 12:30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен г/г (март) 17:00 Канада Решение по процентной ставке Банка Канады
22 апреля 2009, среда
03:50 Япония Торговый баланс м/м (март) 05:30 Австралия Индекс потребительских цен кв/кв (I-й квартал) 05:30 Австралия Индекс потребительских цен г/г (I-й квартал) 12:30 Великобритания Публикация протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии 12:30 Великобритания Уровень безработицы м/м (март)
23 апреля 2009, четверг
10:15 Швейцария Торговый баланс м/м (март)
24 апреля 2009, пятница
12:30 Великобритания Прирост ВВП кв/кв (I-й квартал) 12:30 Великобритания Прирост ВВП г/г (I-й квартал)
